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你是怎么发现这些模式的？
开始我用普通的图表模式，发现它们有时有用，但是在其他时候根本没有用。我花费大量时间来研究在任何时候都起作用的模式。
我不断地试图找出市场是如何愚弄或者让绝大多数投资者失败的。然后在大多数人被愚弄之后，我便从被我称之为“顺风点”的时候进入。一个所谓的失败信号实际上是一个更加复杂的模式的开始，它比基于传统模式的最初信号更加可靠。
举个例子。
例如，假设一支股票突破了正常的交易量范围。从表面上看来很好，人们开始买入，然后该股票崩盘了。在这一时刻，大多数人会认为最初的突破只是一个失败的技术信号。然而，这最初的突破可能仅仅是更加复杂的模式的开始，它比突破本身更可靠。
你能把其中的一种模式具体地说一下吗？
《股市奇才》 与时间赛跑的人（6）
我不想这么做。并不是我认为揭示它们会有一种不同。我可能会把这些模式发表在《华尔街日报》上，我想读到这篇文章后，99％的人不会使用它们或者按照我的做法使用它们。
那么为什么不想揭示它们？
因为这不是成功交易的关键。关键是要控制你的亏损和制定一个计划。除此，对某些想要成功的人来说，他们还必须制定自己的一套方法。我的这套方法只适合我，并不是对每个人都适用。
尽管我确信，米内尔维尼相信这是事实，我也认为他不想泄露他的任何原始图表分析，因为从某些程度上，他明显认为这种揭示可能对他今后使用这些模式的功效会带来反作用，我一再地让他提供一些对图表方法的具体说明的努力毫无用处。他甚至不想在我录音的时候告诉我图表的名字，当我的录音磁带用完之后，他也只是对我读出了它们的名字。
我认为你是使用这些价格模式作为你进入交易的触发器。你也用它们来退出交易吗？
是的。
用同样的模式？
是，又不是。我依据它们在哪一点上发生来把相同的模式变通为不同的模式。例如，如果一种模式发生崩盘时和发生在牛市上涨的时候，它的含义可以有完全不同的两种解释。你不能在不考虑它在更大的价格走势下发生在哪一点的情况下就盲目地变通一种模式。
你刚才说你不看传统的图表模式，你的意思是指你不跟从任何明显的向新高的价格突破？
不，一支股票将向新高突破是典型的牛市状态，因为市场已经消除了所有先前亏损并且等待在损益平衡时退出的买方的供应。这就是为什么股票经常会迅速上升，一度达到新高的原因——在那一点，只有快乐的投资者，所有悲惨的人都退出了。
但是股票经常是突破达到新高，然后又返回到先前的价格范围？
如果你在休整期过后，牛市趋势到来时，最先介入买入突破到达新高的股票，这种情况是不会发生的。这种情形下，在股票突破达到新高之后，它们通常会像一支起飞的火箭。然而，缺乏经验的交易者往往等待买入有回拉趋势的股票，但这种跌落从来不会发生。
什么时候你会碰到失败的突破？
在牛市的后期，股票经历了迅猛上涨之后。如果你知道什么时候应用这些图表模式，这些模式就是有用的，否则，你也许还在掷镖。
对于那些想成为一名成功的交易者的人，你有什么建议吗？
第一，也是最关键的，要明白你总会犯错误，防止这些错误酿成灾难的惟一办法是当错误很小时接受亏损，然后继续向前进。
集中掌握一种适合你个性的模式，这是一种生命期的过程。绝大多数人都不能承受学习阶段的曲折。只要遇到困难，并且他们的方法又不能达到期望值时，他们就开始寻找其他的方法。结果，他们对一些方法都略知一二，而从来没有一种擅长的方法。现实是，制定一种超级方法要花费很长的时间，要走很长的路，要时刻准备着度过你做得很差的阶段。其实，正是这些困难时期才能给你最有价值的信息。
还有其他的吗？
对一种有可能发生的事情要有计划。当一名飞行员和副驾驶员正在执行飞行任务时，发动机出了问题，你知道在那一时刻，他们不会惊慌失措，他们事先就有一个对付突发事件的应急计划。应急计划的重要性是：如果你错了，它可以限制你的损失。除此之外，你还需要有一个如果你已经出局，又想再回头介入交易的计划。否则，你会经常发现总是在出局后，眼盯着这些头寸上涨50％或100％，而你只能做旁观者。
你没有发现，你自己在出局之后，又介入同一次交易很多次吗？
是的，但是我不存在那种问题。我宁愿连续出局5次，每一次都有很少的损失，而不必承担更大的损失。
还有其他的应付突发事件的计划吗？
《股市奇才》 与时间赛跑的人（7）
一个从成功交易中退出的计划。有两种方法用来结算交易——在坚挺时或者在疲软时——你需要一个包含二者的计划。
对新手你还有什么建议？
一些投资爱好者在盈利之后还想获得更多，因为他们陷入一种陷阱：认为他们赢的是市场的钱，并且市场会立即再拿回去。只要你保护好它，它就是你的钱。
还有，你不必做出孤注一掷的决定。如果一支股票上升，你又不确定该怎么做，那么就介入赚取你应得的利润，没有任何错误。
在交易中，人们会犯哪些错误？
人们总让自我占主导地位。一个投资者也许花费了几个小时的时间来认真研究一家公司的股票。他浏览了公司的财政报告，检查了价值曲线，甚至也试用了公司的产品，然后，他买入该股，然而这个让他值得骄傲的选择在不久之后却价格走跌。他不能相信事实！他找出股价下跌的原因。他给经纪人打电话并搜索互联网寻找任何有价值的观点来判断他的头寸。同时，他忽略了一个很重要的观点：市场的判断。股票仍在下滑，他的损失仍在攀升。最后，他认输，彻底地感到士气受挫——这都是因为他不想承认他犯了时间上的错误。
一些投资者易犯的另一个错误是他们允许让自己受到他人的想法的影响。当我正在学习怎样交易的时候也犯过这样的错误。我同一名经纪人成为好朋友，并在他那开了一个账户。我们玩的这个游戏被称为“当他的股票下跌时就去击碎他的骨头”。当我的头寸亏损时，我很尴尬地打电话给他，让他抛股，因为我知道他会劝我继续持有。如果我买的股票下跌了5％或10％，我想我应该抛出，但我发现自己希望它能回升，所以在股票下跌时，我没有打电话给他，让他抛售。在我知道这一点之前，股票已经下跌15％或20％，而且会下跌更多，这时对我来说，打电话给他就更难了。最终，我学会了你一定要忽略其他人的想法。
一些人对待投资太散漫。他们对待投资像一种爱好而非业务，爱好要花费很多钱。他们没有花费时间来做交易分析，所以他们忽视了最好的教师：他们的结果。绝大多数的人愿意忘记他们的失败而不愿去学习它们，这是一个大错误。
人们对交易有一些什么错误概念？
他们认为这比本身更容易。有时人们问我是否他们能跟随我一个周末，让我来给他们演示我是怎么来操作这个东西的。你知道这是多么大的侮辱？这就像我对一名脑部手术医师说的：“如果你有几天的时间，我希望让你教我如何做大脑手术。”
现在市场处于疯狂状态，尤其是对公司和其他互联网股票，已经让许多人相信交易是件简单的事。一些人买入Yahoo，比当时业界最好的基金经理的业绩还要高3倍，他们也顺理成章地认为自己是交易天才。
你和其他大多数不太成功的交易者有什么不同？
规矩。我认为没有人比我要求自己更严格。我有一个来应付每一种可能发生的结果的应急计划。我不认为任何一种情况都是例外。如果有例外，我也有一个计划来应付它。
其他的呢？
我为了生存而交易。当你不得不从每天的交易中赚钱过活时，发现一种持续的方法已成为必要。
当你在头寸中做错时，你是怎么知道的？
股票下跌，这就是你需要知道的一切。
一年内你的假期有多少？
在交易日中我不休息。十多年来我在市场上没有错过一天。
即使当你生病了？
即使当我生病了。我带着肺炎交易。在高烧105华氏度的情况下，我仍然交易。
你的一天是如何度过的？
每天早晨8点我开始工作，一直到下午7点。然后我花费几个小时来吃饭和做运动，然后继续工作，从晚10点到凌晨1点。然后又重复第二天的工作。星期天我通常从中午工作到晚间。星期六我休息整顿。
没有假期，每周六天工作制，一天14小时，你从来不感觉到累吗？
我渴望成为一名优秀交易者的愿望要比渴望休息更强烈。我不喜欢松懈下来。
很显然，如果米内尔维尼能更详细地说明他是如何选择股票和确定交易时间，就更好了，但是我不得不同意他的最重要的建议——仅能提供的——关于他的交易哲学。
主要包括以下几点：
1。严格控制你的损失。
2。制定适合你自己个性的方法，并熟练掌握一种模式。
3。自己来做调查研究，按自己的想法来行动，不要受别人想法的影响。
4。对每一个可能发生的事件，制定一个应付突发事件的应急计划，它包括如果你已出局怎样回到交易中和如果交易按着你的方向进行，确定什么时候赚取利润。
5。对你的计划保留绝对的规矩性——没有例外！
《股市奇才》 与时间赛跑的人（8）
是的，我知道，这些观点中有一些，如规矩性和亏损控制，似乎作为交易建议已变成陈旧的东西，但是不要小看这些原则的重要性。为什么你认为它们变成陈旧的观点？事实上，规矩性和亏损控制是我所采访到的交易者们经常提到的成功交易的两个关键因素。在本书中是这样，在前两位作者的书中也是这样。问题是交易者和投资者经常听到这个建议，以至于他们经常对此毫不在意——这是一个关键的错误。
米内尔维尼向我们证明了给他带来额外帮助的就是分析他过去的交易。这类分析的洞察力可以改变他的交易模式，帮助他从微不足道的业绩走向巨大的成功。在他的个人经历中，米内尔维尼发现通过割掉最大的损失，他的整个收益会迅速上升。这个发现让他赚取了巨额利润，很少亏损。其他的交易者或投资者也许发现一个对他们过去交易的综合分析能揭示出完善其交易行为的模式。
有趣的是，米内尔维尼最终制定的方法是与他还是一个新手时所用的方法完全相反的，新手往往在股票创新低的时候购买低价股。成功要求的不仅仅是适当修改他最初的方法，而且要灵活了解他最初的想法是完全错误的。教训是：早期的失败不会阻碍长期的成功，只要能够接受改变。傲，不是因为他自认为比市场做得好——实际上，他对市场很尊重，也很感激在建立起自己的一套交易哲学过程中